بازار وام‌دهی حوزه دیفای (DeFi) همانند یک انقلاب جدید در فضای مالی دیجیتال ظهور کرده است. در این پلتفرم‌ها که غیرمتمرکز هستند، افراد می‌توانند بدون واسطه و بهصورت مستقیم با سایر سرمایه‌گذاران در ارتباط باشند و وام بگیرند یا وام بدهند. این امر باعث کاهش هزینه‌ها و افزایش سرعت در انجام معاملات می‌شود. همچنین با رشد و محبوبیت روزافزون پلتفرم‌های وام دهی، امکانات و خدمات آنها بهبود یافته و تنوع بیشتری را نیز ارائه می‌دهند.در این مقاله، بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال را معرفی می‌کنیم. تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
وام‌دهی ارز دیجیتال در دنیای کریپتو به فرایند دریافت یا اعطای وام بهصورت متمرکز یا غیرمتمرکز گفته می‌شود که در پلتفرم‌هایی مانند صرافی‌های متمرکز و دکس‌ها (DEX) انجام می‌شود. در دنیای اموری مالی غیرمتمرکز (DeFi)، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را برای اعطای وام سپرده‌گذاری می‌کنند و متقاضیان با دریافت این وام به سرمایه‌گذاران سود پرداخت می‌کنند.
رؤیای دیرینه بشر، یعنی بانکداری بدون بانک با ظهور پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای به حقیقت تبدیل شده است. با بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال، دیگر نیازی به واسطه‌های سنتی مانند بانک‌ها نیست. شما می‌توانید بهصورت مستقیم ارزهای دیجیتال خود را به دیگران قرض (وام) داده یا از آنها قرض بگیرید.
تمام فرایندهای وام‌دهی و وام‌گیری در دیفای توسط قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. قراردادهای هوشمند که بر بستر بلاک چین اجرا می‌شوند، شفافیت و امنیت را به ارمغان می‌آورند. در این پلتفرم‌ها، خبری از کاغذبازی‌های خسته‌کننده و پیچیده نیست و همه چیز بهصورت خودکار و شفاف انجام می‌شود.
وام‌دهندگان می‌توانند با سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال خود در پلتفرم‌های دیفای، سود قابل‌توجهی کسب کنند. وام‌گیرندگان نیز می‌توانند با وثیقه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال خود به نقدینگی مورد نیازشان برسند.
بیشتر بدانید: استیکینگ چیست؟ چطور ارزهای دیجیتال را سهام گذاری (Staking) کنیم؟
در سال ۲۰۲۴، پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای متنوعی با خدمات و ویژگی‌های مختلف وجود دارند. انتخاب بهترین پلتفرم‌های وام دهی ارز دیجیتال، نیازمند بررسی دقیق فاکتورهای مختلفی مانند امنیت، نقدینگی و رابط کاربری است.
ورود به دنیای دیفای و استفاده از پلتفرم‌های وام‌دهی، دریچه‌ای نو به سوی فرصت‌های سرمایه‌گذاری و کسب سود را به روی شما باز می‌کند. با انتخاب بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال و آگاهی از ریسک‌ها و مزایای آن، می‌توانید به نقدینگی مورد نیازتان برسید و سود قابل‌توجهی نیز از سرمایه خود کسب کنید.
وام‌دهی ارزهای دیجیتال فرایندی است که سرمایه‌گذاران بدون واسطه و به‌طور مستقیم پول خود را به افراد دیگر وام می‌دهند؛ همانند پول قرض‌دادن به یک شخص. این فرایند بدون واسطه از طریق برنامه‌های غیرمتمرکز و قراردادهای هوشمند امکان‌پذیر است که به‌عنوان نماینده و مذاکره‌کنندگان شما عمل می‌کنند. برای مثال، یک وام به مبلغ ۵۰,۰۰۰ دلار از طریق یک برنامه غیرمتمرکز (DApp) تنها با چند کلیک قابل دسترسی است.
معمولاً مدیریت یک پلتفرم وام‌دهی توسط یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO) صورت می‌گیرد. تغییرات در پلتفرم از طریق یک فرایند رأی‌گیری انجام می‌شود؛ به این معنا که کاربران با استفاده از توکن‌های حاکمیتی که در اختیار دارند بهصورت دموکراتیک در تصمیم‌گیری‌ها شرکت می‌کنند. توکن‌های حاکمیتی، ارزهای دیجیتالی هستند که از طریق وام‌گیری و وام‌دهی روی پلتفرم‌ها معامله می‌شوند و به کاربران انگیزه می‌دهند تا در فعالیت‌های مختلف شرکت کنند.
بیشتر توکن‌های حاکمیتی در پلتفرم‌های برتر وام‌دهی نیز بهصورت فعالانه در صرافی‌های معتبر معامله می‌شوند. علاوه بر این، DAOها انجمن‌های گفتگوی فعال، عیب‌یابی و پشتیبانی فنی دارند.
پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز در بسیاری از جنبه‌ها شبیه به پلتفرم‌های وام‌دهی سنتی هستند؛ با این تفاوت که هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد و تمام تراکنش‌ها در یک شبکه غیرمتمرکز انجام می‌شود.
اگرچه وام‌دهی در بلاک چین یک انقلاب جدید محسوب می‌شود، این حوزه نیز دارای ریسک‌ها و مزایایی است که بهتر است قبل از انتخاب و استفاده از بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال با آنها آشنا شوید.
| مزایا | معایب |
|---|---|
| برای هر کسی که دارایی‌های دیجیتال دارد به‌راحتی در دسترس است. | مورد حمله هکرها قرار می‌گیرند. |
| فرایند وام‌دهی به اندازه سیستم‌های سنتی طولانی نیست. | پلتفرم‌های متمرکز در برابر حملات آنلاین آسیب‌پذیر هستند. |
| وثیقه‌گذاری از طریق ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. | خطر لیکوییدشدن و از دست‌رفتن دارایی وجود دارد. |
| تنوع زیاد در وثیقه‌گذاری وجود دارد. | نرخ‌های بهره با نوسانات بازار تغییر می‌کنند. |
بیشتر بدانید: قصد دارید از دیفای وام بگیرید؟ ۳ تهدیدی که باید بدانید
در حوزه وام‌دهی ارزهای دیجیتال، دو دسته پلتفرم اصلی وام‌دهی وجود دارند: پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز (CeFi) و پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi).
وام‌دهی CeFi معمولاً توسط نهادهای متمرکز اداره می‌شود؛ به این معنا که یک نهاد مرکزی، وثیقه را نگهداری و کلید خصوصی دارایی‌ها را کنترل می‌کند. در این نوع پلتفرم‌های وام‌دهی، معامله‌گران نمی‌توانند مستقیماََ به دارایی‌های وثیقه‌گذاری‌شده دسترسی داشته باشند؛ زیرا کلید خصوصی توسط وام‌دهنده کنترل می‌شود. این موضوع با وام‌های حوزه دیفای که بر پایه قراردادهای هوشمند کار می‌کنند، متفاوت است. در وام‌های حوزه دیفای معامله‌گران می‌توانند دارایی‌های خود را به‌طور مستقیم در بلاک چین مشاهده کنند. از جمله نمونه‌های پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز می‌توان به صرافی‌هایی مانند بایننس (Binance) و کوکوین (Kucoin) اشاره کرد.
بیشتر بدانید: سی دیفای (CeDeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز متمرکزشده چیست؟
در وام‌دهی غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمند برای اجرای شرایط وام استفاده می‌شود. این نوع پلتفرم‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند تا کنترل دارایی‌های خود را تا زمان پرداخت وام، در دست داشته باشند. این نوع وام‌دهی بر پایه فناوری بلاک چین و بدون نیاز به نهاد متمرکز انجام می‌شود.
در نهایت، انتخاب بین پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز و غیرمتمرکز بستگی به ترجیحات و نیازهای هر کاربر دارد. اما با توجه به اینکه امنیت و شفافیت در اولویت بالاتری قرار دارد، کاربران ممکن است بیشتر پلتفرم های وام‌دهی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال را ترجیح دهند.
بیشتر بدانید: کدام بخش‌های دیفای فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری دارند؟
امور مالی غیرمتمرکز، فرایند اخذ وام بدون دردسرهای بانکداری سنتی را میسر می‌کند. اما انتخاب پلتفرم مناسب برای وام‌گیری یا وام‌دهی، نقش کلیدی را در تجربه امن و لذت‌بخش شما ایفا می‌کند. هنگام ارزیابی وام‌های ارزهای دیجیتال، توجه به عواملی مانند نرخ بهره، نسبت وام به ارزش (LTV)، میزان ارزش کل قفل‌شده (TVL) و شرایط بازپرداخت، ضروری است.
همچنین باید میزان شفافیت و شهرت پلتفرم‌ها وام‌دهی را ارزیابی کنید و مطمئن شوید که آنها بهترین پلتفرم وام‌دهی هستند. علاوه بر این، هر گونه کارمزد احتمالی مرتبط با وام را زیر نظر بگیرید تا بهترین وام را برای نیازهای خود انتخاب کنید.
با در نظر گرفتن این ۸ معیار، می‌توانید بهترین پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال را انتخاب کنید و با خیالی آسوده، قدم در دنیای جذاب دیفای بگذارید. به یاد داشته باشید همیشه قبل از سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و از ریسک‌های موجود در این حوزه آگاه باشید.
اکنون که با مفاهیم و نحوه کارکرد و انواع پلتفرم‌های وام‌دهی آشنا شدید، در مهم‌ترین بخش مقاله می‌رسیم به معرفی بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال.
باید این نکته مهم را بیان کنیم که پلتفرم‌های وام‌دهی CeFi (متمرکز)، مانند صرافی‌های خارجی به‌دلیل تحریم‌های بین‌المللی به کاربران ایرانی خدمات ارائه نمی‌دهند؛ درنتیجه، ما برای کاهش ریسک باید به سراغ پلتفرم‌های غیرمتمرکز برویم. شایان ذکر است که در چند سال اخیر، چندین پلتفرم و صرافی ایرانی نیز خدمات وام‌دهی ارز دیجیتال را شروع کرده‌اند و خدمات قابل قبولی را نیز ارائه می‌دهند. اما بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال کدام‌ها هستند؟
آوی (Aave) به‌عنوان یکی از پیشگامان در فضای وام‌دهی غیرمتمرکز با ویژگی منحصربه‌فرد ارائه وام‌های فوری شناخته می‌شود. وام‌های فوری به کاربران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به وثیقه، دارایی‌ها را قرض بگیرند به شرطی که در همان قرارداد هوشمند، وجه قرض‌گرفته شده را بازگردانند.
علاوه بر وام‌های فلش، آوی به شما امکان می‌دهد تا با وثیقه‌گذاری توکن این پلتفرم، سود قابل‌توجهی کسب کنید. نرخ سود سالانه (APY) در پلتفرم آوی بین ۴ تا ۱۲ درصد متغیر است و به نوع توکن وثیقه‌گذاری شده شما بستگی دارد.
| امکانات | توضیحات |
|---|---|
| امنیت | وجه در قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز و در بلاک چین اتریوم ذخیره می‌شود. |
| توکن‌های پشتیبانی‌شده | توکن‌های مبتنی بر اتریوم از جمله استیبل کوین‌ها پشتیبانی می‌شوند. |
| تنوع بازارهای آوی | بازار آوی V۱، بازار آوی V۲، بازار AMM، بازار آوی در بستر پالیگان. هر بازار ویژگی‌هایی با مزیت‌های متفاوت دارد. |
| توکن آوی (AAVE) | ارز دیجیتالی با استاندارد ERC-20 که توکن بومی پلتفرم وام‌دهی آوی است. |
| ارزش وام‌دهی | ارزش‌های ثابت: نرخ‌ها برای کوتاه‌مدت تغییر نمی‌کنند، اما ممکن است براساس تغییرات بازار در بلندمدت دوباره متعادل شوند. نرخ‌های متغیر: کمتر از نرخ‌های ثابت هستند، اما می‌توانند با عواملی مانند: سپرده، برداشت، بازپرداخت یا لیکوییدشدن تغییر کنند. |
کامپاند (Compound)، پیشگام وام‌های غیرمتمرکز، نقشی کلیدی را در ساختار بازار دیفای ایفا کرده است. پلتفرم کامپاند با نیاز به وثیقه بیشتر از مبلغ وام، تضمین نرخ بهره پایین (APR) و پشتیبانی از طیف وسیعی از دارایی‌های وثیقه‌گذاری مانند: اتر (ETH)، یونی (UNI)، کامپاند (COMP)، رپد بیت کوین (WBTC) و چین لینک، به انتخابی ایده‌آل برای وام‌گیرندگان تبدیل شده است.
پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال کامپاند سابقه درخشان و طیف وسیعی از ویژگی‌ها را در حوزه وام‌گیری دارد. این پلتفرم برای معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و کاربران حوزه دیفای که در پیِ وام‌هایی با نرخ بهره پایین و پاداش‌های وثیقه‌گذاری هستند، انتخابی ایدئال است.
| امکانات | توضیحات |
|---|---|
| غیرمتمرکز | بدون نیاز به واسطه و کنترل متمرکز |
| وام‌های با وثیقه | وام‌گیرندگان باید وثیقه‌ای بیش از مبلغ وام ارائه دهند. |
| نرخ بهره پویا | نرخ بهره بر اساس عرضه‌وتقاضا در بازار تعیین می‌شود. |
| پاداش‌های توکن COMP | به وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان توکن کامپاند به‌عنوان پاداش داده می‌شود. |
| دارایی‌های پشتیبانی‌شده | ETH ،WBTC ،COMP ،UNI ،LINK وغیره |
میکر دائو (MakerDAO)، پلتفرمی قدرتمند و معتبر در دنیای دیفای است که وام دهی و وام‌گیری را با استیبل کوین دای (DAI) برای همه کاربران آسان کرده است.
پروتکل میکر دائو که به سیستم دای چندوثیقه‌ای (MCD) نیز معروف است، در سال ۲۰۱۵ برای حل مشکل نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال پا به عرصه وجود گذاشت. ارزش دای با دلار آمریکا پیوند خورده است. این استیبل کوین، وام‌ها و سپرده‌های شما را از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال محفوظ نگه می‌دارد.
| امکانات | توضیحات |
|---|---|
| دسترسی | تحت وب و پشتیبانی از متامسک |
| وثیقه | وثیقه‌گذاری اتر برای دریافت وام در قالب استیبل کوین دای و حداکثر وام قابل دریافت 60٪ ارزش وثیقه |
| استیبل کوین | ارزش هر واحد دای با یک دلار آمریکا برابر است. |
| نرخ بهره | نرخ بهره مقیاس‌پذیر براساس عرضه و تقاضا |
| توکن‌ها | توکن میکر (MKR): توکن حاکمیتی پلفترم دای (DAI): استیبل کوین برای وام‌دهی و وام‌گیری |
کریم فایننس یک پروتکل چندمنظوره دیفای است که در سال ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد. این پلتفرم که از کامپاند فایننس (Compound Finance) فورک شده است، یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال است که بر اساس استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) عمل می‌کند. کریم فایننس با پشتیبانی از طیف وسیعی از دارایی‌های دیجیتال، امکان وام‌دهی، وام‌گیری، استیکینگ و مشارکت در حاکمیت شبکه را برای کاربران فراهم می‌کند.
کریم فایننس خدماتی مانند وام‌دهی سریع، استخرهای نقدینگی با بازدهی بالا و مکانیزم بازارساز خودکار (AMM) به نام CreamY را ارائه می‌دهد. این پلتفرم همچنین امکان استیکینگ توکن CREAM را برای کاربران فراهم می‌کند که می‌تواند بازدهی قابل توجهی داشته باشد.
| امکانات | توضیحات |
| توکن بومی | CREAM (توکن ERC-20) |
| دسترسی | تحت وب |
| وثیقه | انواع مختلف ارزهای دیجیتال مانند ETH، USDC، DAI |
| ویژگی‌های کلیدی | وام‌دهی و وام‌گیری، استیکینگ، استخراج نقدینگی، سوآپ (DEX)، حاکمیت DAO |
| امنیت | مبتنی بر قراردادهای هوشمند در بلاک چین اتریوم |
| نرخ بهره | متغیر بر اساس عرضه و تقاضا در هر استخر نقدینگی |
| استیکینگ | امکان قفل کردن توکن‌های CREAM برای مدت زمان مشخص و کسب پاداش |
کروفایننس (Curve Finance) یک پلتفرم غیرمتمرکز است که برای وام‌دهی طراحی شده است و بر بستر بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کند.
این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد تا بهصورت مستقیم به یکدیگر وام دهند یا وام بگیرند و از مزایایی مانند عدم نیاز به واسطه، کارمزد کم، دسترسی آسان و تنوع در وام‌ها بهره‌مند شوند. بهصورت کلی، کروفایننس از استخرهای نقدینگی برای انجام عملیات خود استفاده می‌کند. وام‌دهندگان ارزهای دیجیتال خود را به این استخرها واریز می‌کنند و وام‌گیرندگان می‌توانند از این استخرها وام بگیرند.
| امکانات | توضیحات |
|---|---|
| دسترسی | تحت وب |
| نرخ بهره | نرخ بهره در کروفایننس بر اساس عرضه‌وتقاضا برای وام در هر استخر نقدینگی تعیین می‌شود. می‌تواند از ۰.۰۱٪ تا ۵۰٪ یا بیشتر در سال متغیر باشد. |
| وثیقه | انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال را می‌توان به‌عنوان وثیقه استفاده کرد؛ مانند: اتریوم، یو‌اس‌دی‌کوین، دای. |
| توکن | CRV |
| امنیت | امنیت کروفایننس توسط چندین شرکت امنیتی بلاک چین، مانند کوانت‌استمپ (Quantstamp) و سوئیس استیک (Swiss Stake) تضمین شده است. |
تحقیق خود را انجام بده (DYOR)؛ این جمله‌ای است که در دنیای ارزهای دیجیتال به یک اصل تبدیل شده است. پیش از آن‌که به هر پلتفرم یا خدماتی اعتماد کنید، باید با دقت و وسواس، تمام جوانب آن را بررسی کنید. پلتفرم‌های وام‌دهی هرچند مزیت‌های زیادی دارند، اما دارای خطراتی نیز هستند؛ به‌عنوان مثال، زمانی که بازار دچار ریزش‌های سنگین می‌شود، احتمال دارد ارز دیجیتالی که وثیقه‌گذاری کرده‌اید برای همیشه از بین برود یا به اصطلاح دارایی شما لیکویید شود؛ بنابراین، قبل از هرگونه تصمیم‌گیری، تحقیقات کامل و مناسبی را انجام دهید.
