هر تریدری در طول فعالیت خود با الگوهای جالبی که گاهاً در روندها ظاهر می‌شوند برخورد کرده است. بسیاری با شنیدن نام مرد دارآویز یا مرد دارآویخته (Hanging Man) شگفت‌زده می‌شوند، زیرا این نام احساساتی منفی ایجاد می‌کند. با این حال، کندل استیک Hanging Man یکی از الگوهای کلیدی در سقف‌های قیمتی است و نشان می‌دهد که دارایی به اوج قیمتی محلی رسیده است.
در ادامه، تحلیل دقیقی از الگوی مرد دارآویز و دلایل شکل‌گیری آن در نمودارهای قیمتی را بررسی خواهیم کرد. همچنین مقایسه‌ای بین این الگوی کندلی و الگوهای ستاره عصرگاهی، ستاره دنباله‌دار و کندل چکش خواهیم داشت. با ما همراه باشید.
کندل مرد دارآویز که در اصطلاح تخصصی معادل انگلیسی آن یعنی Hanging Man هم استفاده می‌شود، یکی از الگوهای کندلی ژاپنی است که به‌عنوان یک الگوی بازگشتی در سقف‌های قیمتی شناخته می‌شود. این الگو هشدار می‌دهد که قیمت به مقاومت قابل‌توجهی برخورد کرده و خریداران دیگر قادر به افزایش قیمت نیستند.
بیشتر بخوانید: کندل استیک چیست؟ یادگیری نمودار شمعی یا Candlestick در تحلیل تکنیکال
کندل مرد دارآویز دارای بدنه‌ای کوچک و سایه یا فتیله پایینی بلندی است. ویژگی کلیدی این الگو فتیله پایینی بلند این است که باید حداقل دو برابر طول بدنه باشد. این سایه نشان می‌دهد که فروشندگان قیمت‌ها را به‌طور قابل‌توجهی در طول معاملات پایین آورده‌اند، اما خریداران توانسته‌اند قیمت را کمی به بالا بازگردانند.
الگوی مرد دارآویز نزولی به این دلیل به این نام شناخته می‌شود که شبیه فردی با پاهای آویزان است. این الگو به خریداران و تریدرها هشدار می‌دهد که روند صعودی به‌زودی پایان می‌یابد.
بیشتر بخوانید: ترید چیست
کندل استیک Hanging Man نزولی می‌تواند سبز یا قرمز باشد و از این نظر تفاوتی ندارد. بااین‌حال، کندل مرد دارآویز قرمز احساسات نزولی در بازار را واضح‌تر از کندل سبز نشان می‌دهد.
برای معامله‌گران، شناسایی الگوی مرد دارآویز می‌تواند حیاتی باشد، زیرا این الگو به تغییرات احتمالی در جهت بازار اشاره می‌کند.
توجه داشته باشید که الگوی مرد دارآویز تضمینی برای معکوس شدن روند نیست، اما یک نشانه است که ممکن است احساسات بازار در حال تغییر باشد.
شناسایی الگوی مرد دارآویز یک مهارت اساسی برای معامله‌گرانی است که به‌دنبال شناسایی تغییرات احتمالی در روند بازار هستند. پس بهتر است هرچه زودتر بفهمیم که چگونه می‌توان این الگو را شناسایی کرد؟ بیایید به صورت ساده به این مفهوم بپردازیم.
اولین راه این است که باید به روند توجه کنید. الگوی مرد دارآویز در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود.
الگوی مرد دارآویز دارای بدنه کوچکی است که می‌تواند سبز (نشان‌دهنده افزایش جزئی) یا قرمز (نشان‌دهنده کاهش جزئی) باشد. ویژگی کلیدی در اینجا فتیله پایینی بلند است که باید حداقل دو برابر طول بدنه واقعی باشد. این سایه بلند نشان می‌دهد که فروشندگان توانسته‌اند قیمت را به طور قابل‌توجهی در طول معاملات پایین بیاورند، هرچند که خریداران موفق شده‌اند قیمت را کمی به بالا بازگردانند.
جنبه مهم دیگر، فتیله بالایی است. اگر فتیله بالایی در کندل دیده نشود یا بسیار کوچک باشد یکی از نشانه‌های مرد دارآویز خود را نشان می‌دهد.
اگر کندلی با بدنه کوچک، سایه پایینی بلند و فتیله بالایی کم یا بدون فتیله در انتهای یک روند صعودی مشاهده کردید، احتمالاً با الگوی مرد دارآویز روبه‌رو هستید.
خیر، شناسایی الگوی مرد دارآویز به تنهایی کافی نیست. تأیید آن اهمیت دارد. معامله‌گران معمولاً منتظر کندل بعدی می‌مانند تا الگو تأیید شود پیش از اینکه اقدامی انجام دهند. یک کندل نزولی پس از الگوی مرد دارآویز می‌تواند به عنوان این تأیید عمل کند.
مهم است که تأکید کنیم هرچه فتیله پایینی بلندتر، بدنه کندل کوچکتر و فتیله بالایی کوتاه‌تر باشد، سیگنال بازگشتی نزولی قوی‌تر خواهد بود. الگوی کندل استیک Hanging Man می‌تواند در هر بازه زمانی و در بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، ارزهای دیجیتال، سهام و کالاها شکل بگیرد.
اگر می‌خواهید لیستی از خلاصه ویژگی‌های کندل استیک Hanging Man داشته باشید موارد زیر را حتماً به خاطر بسپارید:
به‌طور معمول، الگوی مرد دارآویز در یک بازار صعودی ظاهر می‌شود یا بهتر است بگوییم، پایان آن را نشان می‌دهد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که در طول یک روند صعودی، قیمت باز می‌شود، به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر معامله می‌شود، اما سپس به سمت بالا برگشته و در نزدیکی قیمت باز شدن بسته می‌شود.
الگوی مرد دارآویز می‌تواند به‌عنوان بخشی از الگوی بزرگ‌تر سه کندل ستاره عصرگاهی (Evening Star) ظاهر شود که یک الگوی مشابه بازگشتی در قله‌هاست. علاوه بر این، الگوی مرد دارآویز می‌تواند همراه با کندل ستاره دنباله‌دار، اینگالفینگ نزولی و سایر الگوها نیز شکل بگیرد.
کندل استیک Hanging Man سبز نشان‌دهنده یک جلسه معاملاتی است که در آن قیمت‌ها پایین‌تر باز شدند، سپس به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافتند و در نهایت نزدیک به قیمت باز شدن بسته شدند.
از طرف دیگر، الگوی مرد دارآویز قرمز نشان می‌دهد که قیمت ابتدا بالاتر باز شد، سپس به‌شدت کاهش یافت و کمی پایین‌تر از قیمت باز شدن بسته شد.
در حالی که هر دو الگو به بازگشت نزولی اشاره دارند، اما الگوی مرد دارآویز قرمز معمولاً بازگشت نزولی‌تری را نشان می‌دهد چون قیمت بسته شدن آن منفی است.
علاوه‌بر کندل مرد دارآویز، کندل‌های بازگشتی دیگری هم وجود دارند که می‌توانند بازگشت روند با سیگنال دهند. در ادامه به بررسی تفاوت‌ها و شباهات آن‌ها با مرد دارآویز می‌پردازیم.
اگرچه در ظاهر الگوهای مرد دارآویز و چکش (Hammer) مشابه یکدیگرند، اما در باطن تفاوت‌هایی باهم دارند.
مرد دارآویز در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود و سیگنال بازگشت نزولی را می‌دهد، در حالی که همر در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده بازگشت صعودی است.
الگوهای مرد دارآویز و چکش در سه زمینه باهم تفاوت دارند:
الگوهای مرد دارآویز و ستاره عصرگاهی هر دو سیگنال‌های بازگشت نزولی هستند، اما در ساختار و نیاز داشتن به تأیید تفاوت وجود دارد.
این دو الگو در سه زمینه باهم تفاوت دارند.
الگوهای مرد دارآویز و ستاره دنباله‌دار هر دو الگوهای بازگشتی نزولی هستند، اما در ظاهر و زمینه روند تفاوت دارند.
الگوی ستاره دنباله‌دار و مرد دارآویز تفاوت‌هایی باهم دارند.
الگوهای دوجی که با بدنه‌های کوچک و فتیله‌های بلند خود شناخته می‌شوند، نشان‌دهنده عدم قطعیت در بازار هستند.
برخلاف کندل استیک Hanging Man که سیگنال بازگشت نزولی را می‌دهد، الگوهای دوجی می‌توانند به‌معنی ادامه روند یا بازگشت آن باشند، که بستگی به زمینه و تأیید از کندل‌های بعدی دارد.
الگوی مرد دارآویز، مانند دیگر الگوهای کندل استیک، مزایای زیادی دارد که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
در کنار مزایای این الگو، معایبی هم در آن وجود دارد. در ادامه به محدودیت‌های کندل استیک هنگینگ من می‌پردازیم.
هیچ الگویی تضمین صددرصدی ندارد. سیگنال کندل استیک Hanging Man هم از این قاعده مستثنی نیست. این الگو زمانی قوی‌تر در نظر گرفته می‌شود که شرایط زیر فراهم باشد.
ما می‌توانیم بسته به تایم فریمی که الگوی مرد دارآویز در آن ظاهر می‌شود پیش‌بینی کنیم قیمت چگونه کاهش خواهد یافت. با این حال، هرچه روند صعودی قبلی تهاجمی‌تر باشد، پتانسیل حرکت نزولی پس از ظهور مرد دارآویز بیشتر است.
استفاده صحیح از این الگو می‌تواند در معاملات بسیار مؤثر باشد. در ادامه، یک رویکرد کاربردی برای استفاده از این الگو را باهم بررسی می‌کنیم.
۱.منتظر تأیید باشید
۲. تعیین نقطه ورود
۳. تنظیم حد ضرر
۴. شناسایی سطوح سود
بیشتر بخوانید: اندیکاتور RSI چیست
۵. ترکیب با ابزارهای دیگر
بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست
کندل مرد دارآویز نشان‌دهنده احتمال تغییر روند از صعودی به نزولی است. این الگوی کندلی در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و معمولاً پایان آن را نشان می‌دهد.
کندل مرد دارآویز اغلب در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود. با این حال، موفقیت آن تضمینی و ثابت نیست. به همین دلیل، معامله‌گران باید برای تأیید اعتبار آن از سایر اندیکاتورها استفاده کنند.
رنگ کندل مرد دارآویخته، مانند کندل چکش، اهمیتی ندارد. با این حال، تأکید می‌شود که مرد دارآویز قرمز احتمال کاهش قیمت دارایی را افزایش می‌دهد.
از نظر ظاهری، مرد دارآویز و چکش یکسان هستند. تفاوت اصلی در مکان تشکیل آن‌هاست؛ مرد دارآویز در اوج‌ها و چکش در کف‌ها شکل می‌گیرد.
کندل استیک Hanging Man ابزاری قدرتمند برای شناسایی بازگشت‌های احتمالی نزولی در پایان یک روند صعودی است. با درک ساختار، شکل‌گیری، و زمینه این الگو، می‌توانید تصمیمات آگاهانه بگیرید و آن را در استراتژی‌های معاملاتی کلی خود بگنجانید. به خاطر داشته باشید که تأیید الگو و مدیریت ریسک، کلید موفقیت در معامله با استفاده از الگوی مرد دارآویز است.
