درک روش‌های متنوع برای فعالیت در بازار کریپتو و ریسک‌های مرتبط با آن برای معامله‌گران اهمیت بالایی دارد. هر نوع سفارش در کریپتو هدف خاصی را دنبال می‌کند و به استراتژی‌های مختلف معاملاتی و میزان تحمل ریسک افراد پاسخ می‌دهد. از اجرای سریع سفارش‌های بازار گرفته تا تعیین استراتژیک سفارش‌های محدود، معامله‌گران از انواع مختلف سفارش خرید و فروش برای فعالیت مؤثر در دنیای ارز دیجیتال استفاده می‌کنند.
در این مقاله قصد داریم انواع رایج سفارش خرید و فروش پایه و پیشرفته ارز دیجیتال را بررسی کنیم و درباره کاربرد هرکدام بیشتر بدانیم. معامله‌گران ارز دیجیتال می‌توانند برای بهبود استراتژی‌های خود، بهینه‌سازی اجرای معاملات و بهتر سازگارشدن با شرایط خاص بازارهای ارز دیجیتال از این دستورات سفارش خرید و فروش استفاده کنند.
انواع مختلف سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در یک صرافی را در لیست زیر مشاهده می‌کنید:
می‌دانید که معامله ارز دیجیتال در صرافی‌ها از طریق ثبت سفارش‌های خرید و فروش انجام می‌شود. این سفارش‌ها قراردادهای ساده‌ای هستند که به شما امکان می‌دهند مشخص کنید چه ارز دیجیتالی را می‌خواهید بخرید، چه مقدار از آن را نیاز دارید و با چه قیمتی. همچنین می‌توانید مشخص کنید که قصد فروش چه مقدار از دارایی خود را دارید و شرایط فروش آن چیست.
صرافی‌ها انواع مختلفی از سفارش‌ها را ارائه می‌دهند که هرکدام کاربرد خاصی دارند. تنوع انواع سفارش‌های موجود به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا معاملات خود را بر اساس شرایط بازار و استراتژی‌های شخصی تنظیم کنند. مارکت اوردر، لیمیت اوردر و استاپ لاس یا حد ضرر از رایج‌ترین انواع سفارش‌ها هستند، اما انواع پیشرفته‌تر، انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه می‌دهند.
چه مبتدی باشید و چه حرفه‌ای، آگاهی از تغییرات قیمت و معاملات روزانه اهمیت دارد. با یادگیری نحوه عملکرد هر نوع سفارش، معامله‌گران می‌توانند سفارش‌های خود را با رویکرد کلی معاملاتی‌شان هماهنگ کنند و معاملاتی انجام دهند که اهداف مالی خاص آن‌ها را منعکس کند.
در ادامه هریک از این سفارش‌ها که به آن‌ها اشاره کردیم را به‌صورت جداگانه بررسی می‌کنیم تا متوجه شویم که چه تفاوت‌هایی با هم داشته و هرکدام برای چه هدفی مناسب هستند. با ما همراه باشید.
سفارش‌های بازار یکی از ساده‌ترین انواع سفارش‌ها هستند. این نوع سفارش‌ها بلافاصله با قیمت جاری بازار اجرا می‌شوند و سرعت را بر کنترل قیمت اولویت می‌دهند.
سفارش‌های بازار برای معامله‌گرانی که نیاز به ورود یا خروج سریع از یک موقعیت دارند، به‌ویژه در بازارهایی با نقدینگی بالا، مفید هستند. بااین‌حال، به‌دلیل نبود کنترل روی قیمت، ممکن است این سفارش‌ها به قیمت دلخواه معامله‌گر اجرا نشوند، به‌ویژه در زمان نوسانات بازار یا هنگام معامله دارایی‌های با نقدینگی کمتر.
معمولاً معامله‌گرانی که به‌سرعت انجام معامله اهمیت می‌دهند از مارکت اوردر استفاده می‌کنند، زیرا این سفارش‌ها تضمین می‌کنند که معامله به‌سرعت انجام شود. اما نکته منفی این است که قیمت اجرای معامله ممکن است به‌طور دقیق مشخص نباشد. و این‌می‌تواند برای کسانی که به دقت قیمت اهمیت می‌دهند، به‌ویژه در بازارهای پرنوسان، یک نقطه ضعف باشد.
سفارش محدود برای افرادی مناسب است که می‌خواهند کنترل بیشتری روی میزان ارز دیجیتال دریافتی یا پرداختی خود داشته باشند. برای مثال، فرض کنید می‌خواهیم ۱ بیت کوین را با قیمت حداکثر ۹۵,۰۰۰ دلار بخریم.
سفارش محدود به شما این امکان را می‌دهد که مشخص کنید حداکثر چقدر حاضر هستید برای خرید یک ارز بپردازید یا حداقل چه مبلغی را برای فروش ارز خود قبول می‌کنید (یعنی می‌توانید یک حد تعیین کنید). هنگام ثبت سفارش محدود، باید هم مقدار ارز مورد نظر برای خرید یا فروش و هم قیمت آن را مشخص کنید.
به عنوان مثال، ما ۹۵,۰۰۰ دلار داریم و می‌خواهیم با این پول یک بیت کوین کامل بخریم. ما باید یک سفارش محدود ثبت کنیم و منتظر بمانیم تا کسی در بازار حداقل ۱ بیت کوین را با قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار یا کمتر بفروشد. صرافی سفارش‌های خرید و فروش را بررسی می‌کند و ما را با شخصی که یک سفارش محدود برای فروش ۱ بیت کوین با قیمت حداقل ۹۴,۹۰۰ دلار ثبت کرده است، ارتباط می‌دهد.
در سفارش محدود خرید، معامله هرگز با قیمتی بالاتر از قیمت مشخص‌شده انجام نمی‌شود؛ به این معنی که ما هیچ‌گاه مجبور نمی‌شویم بیشتر از ۹۵,۰۰۰ دلار بپردازیم. به‌طور مشابه، در سفارش محدود فروش، معامله هرگز با قیمتی پایین‌تر از قیمت مشخص‌شده انجام نمی‌شود و فروشنده حداقل ۹۴,۹۰۰ دلار برای بیت کوین خود دریافت خواهد کرد.
بیشتر بخوانید: لیمیت اوردر و استاپ لیمیت چیست
استاپ اوردر به‌منظور خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمت بازار زمانی که به قیمت توقف مشخص شده رسید، تنظیم می‌شود. به‌عنوان مثال شما ۱ بیت کوین دارید و می‌خواهید آن را در صورتی که قیمت به ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد بفروشید.
این سفارش از سودها حفاظت و ضررها را محدود می‌کند. از استاپ اوردر می‌توان برای خودکارسازی خرید و فروش با سطح پیچیدگی خیلی کمی استفاده کرد. استاپ اوردر معایبی هم به همراه دارد. به‌عنوان مثال، اگر بازار به قیمت توقف نرسد، تضمینی برای اجرای سفارش نیست. همچنین به لغزش قیمت آسیب‌پذیر است.
سفارش حد ضرر یکی از ابزارهای حیاتی مدیریت ریسک است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا زیان‌های احتمالی خود را محدود کنند.
در این نوع سفارش، هنگامی که قیمت مشخص‌شده‌ای که به آن «قیمت حد» گفته می‌شود به دست آید، سفارش حد ضرر به یک سفارش بازار تبدیل شده و در اولین قیمت موجود اجرا می‌شود. این مکانیزم فرآیند فروش را به‌صورت خودکار انجام می‌دهد و لایه‌ای از حفاظت در برابر افت‌های شدید بازار فراهم می‌کند.
سفارش حد ضرر به‌ویژه برای دارایی‌های پرنوسان که قیمت‌ها به‌سرعت تغییر می‌کنند مفید است. با تعیین یک قیمت از پیش تعیین‌شده، معامله‌گران نیازی به نظارت مداوم ندارند و می‌توانند سرمایه خود را از کاهش‌های شدید محافظت کنند.
با این حال، مانند سفارش‌های بازار، سفارش‌های حد ضرر نیز تضمینی برای اجرای دقیق در یک قیمت مشخص ندارند، که این موضوع می‌تواند در بازارهای سریعاً در حال تغییر مشکل‌ساز باشد. این نوع سفارش برای معامله‌گرانی که به‌دنبال خودکارسازی نقاط خروج و مدیریت ریسک نزولی هستند بسیار مفید است.
استاپ لیمیت اوردر ترکیبی پیشرفته از سفارش حد ضرر و سفارش محدود است که کنترل بیشتری بر قیمت‌های اجرایی به معامله‌گران می‌دهد.
هنگامی که قیمت حد ضرر به دست آید، سفارش استاپ لیمیت به یک سفارش محدود تبدیل می‌شود، نه یک سفارش بازار. این تفاوت بدین معناست که سفارش فقط در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازار به قیمت محدود یا بهتر از آن برسد، که به معامله‌گران کمک می‌کند تا از خطر لغزش (slippage) که در سفارش‌های حد ضرر وجود دارد جلوگیری کنند.
کنترل اضافه‌ای که سفارش استاپ لیمیت ارائه می‌دهد، آن را برای بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال مناسب می‌سازد؛ جایی که تغییرات ناگهانی قیمت می‌تواند منجر به قیمت‌های اجرایی نامطلوب شود. با این حال، یک معامله‌گر ممکن است سفارش را اجرا نکند اگر قیمت بازار به قیمت حد نرسد، که می‌تواند باعث باقی ماندن موقعیت معامله‌گر بدون تغییر بماند.
بیشتر بخوانید: لیمیت اوردر و استاپ لیمیت در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟
سفارش‌های استاپ لیمیت برای کسانی که می‌خواهند ریسک را کاهش دهند در حالی که کنترل بیشتری بر قیمت فروش دارایی‌های خود دارند، ایدئال است. معامله‌گران پیشرفته اغلب از این استراتژی به‌عنوان بخشی از رویکرد پیچیده خود در مواجهه با نوسانات بازار استفاده می‌کنند.
سفارش حد ضرر شناور نوعی از سفارش حد ضرر است که جهت قیمت ارز دیجیتال مورد نظر شما را دنبال می‌کند و سفارش شما را به طور خودکار تنظیم می‌کند. در صورتی که قیمت دارایی دیجیتالی شما تغییر کند، این سفارش به‌طور خودکار موقعیت شما را جابجا می‌کند.
فرض کنید بازار صعودی است، اما انتظار دارید روند به‌زودی معکوس شود. فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۹۵,۰۰۰ دلار است و شما حد ضرر خود را روی ۹۴,۰۰۰ دلار تنظیم کرده‌اید. انتظار دارید به‌زودی ریزشی در بیت کوین اتفاق بیفتد؛ اما به‌طور موقتی این ارز دیجیتال تا حدود ۱۰۰,۰۰۰ دلار هم صعود کرده است.
طبیعتاً در این شرایط باید حد ضرر خود را روی قیمت‌های بالاتری قرار دهید تا بعد از ریزش مورد انتظارتان، از این سفارش سود خوبی کسب کنید. اگر حد ضرر ۹۴,۰۰۰ دلاری اولیه شما به همان شکل باقی بماند شما سود زیادی را از دست خواهید داد.
برای پیگیری این تغییرات قیمتی موقت و تنظیم خودکار حد ضرر، حد ضرر شناور ارائه شده است. سفارش حد ضرر شناور به‌طور خودکار قیمت فعال‌سازی سفارش حد ضرر شما را تنظیم می‌کند. این سفارش همراه با بازار بالا می‌رود تا زمانی که روند قیمت معکوس شود.
تیک پرافیت لیمیت اوردر یا سفارش محدود برای برداشت سود یک سفارش از پیش تعریف شده است که به‌طور خودکار ارز دیجیتال را زمانی که قیمت آن به سطح مشخص شده یا بالاتر برسد، می‌فروشد. این سفارش برای قفل کردن سودها استفاده می‌شود تا اطمینان حاصل شود که دارایی زمانی که بازار به نفع شما حرکت کرد، فروخته می‌شود.
برای مثال شما ۱ بیت کوین به قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار دارید و می‌خواهید یک سفارش محدود برای برداشت سود در ۱۰۵,۰۰۰ دلار تنظیم کنید. زمانی که قیمت بازار به ۱۰۵,۰۰۰ دلار یا بیشتر برسد، بیت کوین شما به آن قیمت یا بالاتر فروخته خواهد شد.
این سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال کمک می‌کند تا سودها زمانی که بازار به نفع شما حرکت می‌کند حفظ شوند. در واقع به کمک آن بر قیمت فروش کنترل کاملی دارید؛ بدون اینکه روی بازار نظارت لحظه‌به‌لحظه داشته باشید.
تیک پرافیت مارکت اوردر یا سفارش بازار برای برداشت سود مشابه دستور تیک پرافیت لیمیت اوردر است، اما زمانی که سطح مشخص‌شده در دسترس قرار گرفت، با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شود. این نوع دستور سرعت اجرای معامله را به دقت قیمت ترجیح می‌دهد.
به عنوان مثال شما ۱ بیت کوین به قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار دارید و می‌خواهید این دستور را با قیمت ۱۰۵,۰۰۰ دلار تنظیم کنید. زمانی که قیمت بازار به ۱۰۵,۰۰۰ دلار یا بیشتر برسد، بیت کوین شما بلافاصله با قیمت مشخص‌شده شما فروخته خواهد شد.
این دستور مناسب برای کسانی است که سرعت را به قیمت فروش خاص ترجیح می‌دهند. ممکن است در شرایط بازار نوسانی منجر به قیمت‌های اجرایی کمی متفاوت شود. زمانی که قیمت مشخص‌شده رسید، اجرای آن تضمینی است. همچنین ریسک از دست دادن فرصت‌های کسب سود را کاهش می‌دهد اما به لغزش احتمالی آسیب‌پذیر است، زیرا با قیمت لحظه‌ای بازار اجرا می‌شود.
سفارش‌های OCO به‌معنی «یکی، دیگری را لغو می‌کند» (One-Cancels-the-Other) ترکیبی از دو سفارش هستند: یک سفارش حد ضرر و یک سفارش محدود.
اگر یکی از سفارش‌ها اجرا شود، دیگری به‌طور خودکار لغو می‌شود، که این امکان را فراهم می‌آورد تا هدف قیمت و حد ضرر را در یک مرحله تنظیم کنید. این تنظیم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا محدوده‌ای را که مایل به معامله در آن هستند مشخص کنند، و سفارش‌های OCO گزینه‌ای کارآمد برای مدیریت ریسک و پاداش در بازارهای نوسانی به شمار می‌آید.
بیشتر بخوانید: سفارش OCO چیست؟
سفارش‌های OCO به‌ویژه برای معامله‌گرانی ارزشمند هستند که می‌خواهند هدف‌های سود و ضرر خود را تنظیم کنند، بدون اینکه مجبور به مدیریت فعال موقعیت‌های خود باشند. این تنظیمات دوگانه برای کسانی که می‌خواهند چندین جنبه از معاملات خود را به‌طور خودکار انجام دهند و در عین حال انعطاف‌پذیری را حفظ کنند، انتخابی عالی است.
IFD یا If-done (اگر انجام شد) یکی دیگر از انواع سفارش های ترکیبی خرید و فروش ارز دیجیتال است. سفارش دوم تنها زمانی فعال می‌شود که سفارش اول به‌طور کامل اجرا شده باشد. این نوع سفارش اغلب برای قرار دادن خودکار سفارش حد ضرر یا حد سود پس از اجرای یک سفارش بازار استفاده می‌شود.
سفارش IFD شامل یک سفارش اصلی و یک سفارش ثانویه است. اگر سفارش اصلی با موفقیت انجام شود، سفارش ثانویه به‌طور خودکار فعال می‌شود. IFD این امکان را فراهم می‌کند که یک استراتژی معاملاتی انعطاف‌پذیر و خودکار ایجاد کنید که شرایط مختلف بازار را در نظر بگیرد.
با کاهش نیاز به دخالت دستی، سفارش IFD مزیت قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران در هنگام معامله فراهم می‌آورد. همچنین با لینک کردن سفارش‌ها، استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تری را امکان‌پذیر می‌کند. به‌دلیل پیچیدگی آن، این نوع سفارش نیازمند آشنایی سرمایه‌گذاران با مکانیک بازار و قرار دادن صحیح سفارش‌هاست. علاوه بر این، سفارش ثانویه تا زمانی که سفارش اصلی اجرا نشود، غیرفعال باقی می‌ماند.
دستور براکت یک نوع پیشرفته از دستور معاملاتی است که برای معامله‌گرانی طراحی شده است که قصد دارند استراتژی‌های ورود و خروج خود را به‌صورت خودکار اجرا کنند. این دستور شامل سه بخش است: دستور ورود، دستور برداشت سود و دستور حد ضرر. پس از تکمیل دستور ورود، دستورات برداشت سود و حد ضرر به‌صورت خودکار فعال می‌شوند تا سود را قفل کرده یا زیان را محدود کنند.
فرض کنید می‌خواهید یک بیت کوین را با قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار خریداری کنید و سطح برداشت سود را روی ۹۹,۰۰۰ دلار و حد ضرر را روی ۹۳,۰۰۰ دلار تنظیم کنید. با استفاده از دستور براکت، می‌توانید هر سه این دستورها را به‌صورت همزمان وارد کنید.
پس از اجرای دستور ورود، سیستم به‌صورت خودکار دستورات برداشت سود و حد ضرر را ثبت می‌کند. هنگامی که بازار به یکی از این سطوح برسد، یکی از این دستورات اجرا خواهد شد. از جمله مزایای این دستور می‌توان به مدیریت خودکار سود و ریسک، کاهش نیاز به نظارت مداوم و تضمین معامله‌گری منظم اشاره کرد.
البته این دستور معایبی از جمله در دسترس نبودن در همه صرافی‌ها، نیازداشتن به تنظیم دقیق سطوح ورود و خروج و همچنین پیچیدگی را نیز به همراه دارد.
دستورالعمل‌های اجبار زمانی یا زمان اعتبار (Time in Force) برای دستورات ارز دیجیتال به مدت زمان یا شرایطی اشاره دارد که در آن یک دستور خرید یا فروش ارز دیجیتال فعال باقی می‌ماند. گزینه‌های رایج شامل موارد زیر هستند:
مدیریت ریسک مؤثر بخش مهمی از موفقیت در معاملات ارز دیجیتال است. با استفاده از انواع سفارشات مانند حد ضرر و سفارش حد ضرر شناور، معامله‌گران می‌توانند در خرید و فروش ارز دیجیتال زیان‌ها را محدود کرده و از سودهای خود در بازارهای نوسانی محافظت کنند.
با استفاده از سفارشات محدود و سفارشات استاپ لیمیت، معامله‌گران می‌توانند ریسک لغزش قیمت را کاهش دهند و اطمینان حاصل کنند که معاملاتشان با قیمت دلخواه اجرا می‌شود. انطباق نوع سفارش با روندها و شرایط بازار، امکان مدیریت بهتر سرمایه و رویکردی ساختارمند برای کاهش زیان‌ها را فراهم می‌کند.
در بازار مالی امروز، انتخاب نوع درست دستور معاملاتی برای داشتن یک استراتژی معاملاتی متعادل با دارایی‌ها یا ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. از دستورات ساده مانند دستور مارکت و لیمیت تا دستورات پیشرفته‌تر مانند دستور توقف محدود و حد ضرر شناور، هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند که به شرایط مختلف بازار و اهداف معاملاتی مختلف پاسخ می‌دهد.
با درک و به کارگیری این گزینه‌ها، معامله‌گران می‌توانند نقاط ورود و خروج خود را کنترل نموده، خطرات را مدیریت و روند معاملات را ساده‌تر کنند. چه شما یک مبتدی باشید و چه یک معامله‌گر باتجربه، تسلط بر انواع دستورات به شما ابزارهای لازم برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه‌تری را می‌دهد.
