بیت کوین ممکن است نامی آشنا در دنیای ارزهای دیجیتال باشد، اما این تمام داستان نیست. ۶ ارز دیجیتال دیگر هستند که با تکنولوژی‌های خاص خود، مستقل از بیت کوین، در حال شکل‌دادن به آینده بازار کریپتو هستند. این ارزها چالش‌هایی مثل سرعت تراکنش‌ها، مقیاس‌پذیری و حفظ حریم خصوصی را هدف گرفته‌اند. اهداف و برنامه‌های آنها باعث شده که مخالف بیت کوین باشند و روندی متفاوت را در پیش بگیرند. با ما همراه باشید تا با ارزهای مخالف بیت کوین آشنا شوید.
همبستگی بیت کوین بهمعنای رابطه یا ارتباط قیمت بیت کوین با سایر دارایی‌ها یا بازارها است. در این زمینه، همبستگی می‌تواند به دو صورت مثبت یا منفی باشد:
بیشتر بخوانید: همبستگی بیت کوین چیست؟
در بازار ارزهای دیجیتال، بیشتر آلت کوین‌ها معمولاً از قیمت بیت کوین پیروی می‌کنند. این بدین معنا است که وقتی قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، بسیاری از آلت کوین‌ها نیز افزایش می‌یابند و برعکس. بااین‌حال، برخی آلت کوین‌ها از این الگو پیروی نمی‌کنند و به‌عنوان ارزهای مخالف بیت کوین از آنها یاد می‌شود. به‌طور خلاصه:
این رفتار خاص به آلت کوین‌ها فرصتی منحصربه‌فرد می‌دهد تا مانند ابزاری برای مدیریت ریسک عمل کنند. برای مثال، اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، فیمت آلت کوین‌هایی که همبستگی منفی دارند، ممکن است افزایش پیدا کنند و برعکس.
اگرچه بیت کوین به‌عنوان رهبر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر به‌سزایی روی رفتار آلت کوین‌ها دارد، اما برخی دیگر از ارزها وجود دارند که بر خلاف بیت کوین عمل می‌کنند. این رفتار می‌تواند به‌صورت موقت یا حتی بلندمدت باشد. لیست ۶ ارز مخالف بیت کوین به صورت زیر است:
به‌صورت کلی، وقتی قیمت بیت کوین افزایش یابد، معمولاً قیمت بسیاری از آلت کوین‌ها نیز افزایش خواهد یافت، اما اتریوم ممکن است در شرایط خاص عکس این الگو را نشان دهد و روند آن خلاف بیت کوین شود.
یکی از عواملی که می‌تواند منجر به همبستگی منفی بین بیت کوین و اتریوم شود، تفاوت‌های اساسی در کاربرد و فناوری این دو است. بیت کوین عمدتاً به‌عنوان یک دارایی ذخیره‌سازی ارزش شناخته می‌شود؛ درحالی‌که اتریوم به‌عنوان پلتفرمی برای قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) است. این تفاوت‌های کاربردی می‌تواند باعث شود که هر یک از این ارزها در واکنش به اخبار و رویدادهای مختلف بازار به‌صورت متفاوت حرکت کنند.
بیشتر بخوانید: آینده اتریوم | پیشبینی قیمت Ether تا سال ۲۰۵۰
اتریوم در سال‌های گذشته، تقریباََ روندی مشابه بیت کوین را تجربه می‌کرد و هم‌زمان با حرکات بیت کوین، نوسانات قیمتی مشابه را تجربه می‌کرد. باوجوداین کافی است نگاهی به نمودار زیر بیندازید تا متوجه شوید روند این دو ارز از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) تا حدودی از هم جدا شده است. علی‌رغم اینکه بیت کوین سقف‌های قیمتی جدیدی را ثبت کرده، اتریوم (نمودار قرمز) همچنان در رکود قیمتی باقی‌مانده است.
در شرایط عادی، سولانا مانند بسیاری از آلت کوین‌ها از روند قیمت بیت کوین پیروی می‌کند. اما در برخی مواقع، به‌ویژه در شرایطی که سولانا تحت‌تأثیر عوامل خاصی مانند پیشرفت‌های فناوری، به‌روزرسانی‌های شبکه یا افزایش پذیرش قرار می‌گیرد، ممکن است این ارز عملکرد متفاوتی نسبت به بیت کوین داشته باشد.
همبستگی منفی بین بیت کوین و سولانا به شدت همبستگی اتریوم با بیت کوین نیست، اما در برخی مواقع سولانا مخالف بیت کوین عمل کرده است. در تصویر زیر می‌توانید رفتار این دو ارز را با هم مشاهده کنید. سولانا در تاریخ‌هایی مانند نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) راه خود را از بیت کوین جدا کرده و از صعود این ارز دیجیتال جامانده است. همچنین در ریزش‌های بازار نیز ریزش بیشتری نسبت به بیت کوین تجربه کرده است.
بیشتر بخوانید: پیش بینی آینده سولانا تا سال ۲۰۵۰
در نهایت، همبستگی منفی بین سولانا و بیت کوین به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که در شرایط مختلف بازار، استراتژی‌های مدیریت ریسک (Hedging) به‌کار ببرند.
دوج کوین (DOGE) به‌عنوان یکی از آلت کوین‌های مشهور، در برخی مواقع همبستگی منفی با بیت کوین (BTC) نشان داده است؛ به این معنا که رفتار قیمتی این دو ارز در جهت‌های مخالف حرکت می‌کند.
DOGE به شدت تحت‌تأثیر جامعه کاربران و فعالیت‌های رسانه‌های اجتماعی است. تبلیغات افراد مشهور مانند ایلان ماسک یا جریان‌های اجتماعی، می‌تواند باعث رشد یا افت قیمتی دوج کوین شود؛ درحالی‌که بیت کوین بیشتر تحت‌تأثیر عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره و پذیرش سازمانی قرار دارد. این تفاوت در محرک‌های قیمتی می‌تواند در برخی دوره‌ها موجب همبستگی منفی شود.
بیشتر بخوانید: ارزهای ایلان ماسک کدام است؟ معرفی ارزهای ایلان ماسک
در نمودار بالا عملکرد دوج کوین (نمودار قرمز) را در مقابل بیت کوین مشاهده می‌کنید. همان‌طور که مشاهده می‌کنید در زمان‌هایی DOGE مخالف بیت کوین عملکرده است. به‌عنوان مثال در زمان ریزش بازار، قدرت ریکاوری بیت کوین بیشتر بوده است؛ درحالی‌که دوج کوین برای مدت زمان طولانی‌تری در رکود و رنج فرسایشی به‌سربرده است. همچنین در بازپس‌گیری سقف قیمتی نیز دوج عملکرد ضعیفی از خود نشان داده است.
رفتار قیمت تون کوین (TON) و بیت کوین (BTC) در بازار ارزهای دیجیتال و در چند ماه گذشته، اغلب نشان‌دهنده یک همبستگی منفی است. به این معنا که افزایش قیمت یکی می‌تواند به کاهش قیمت دیگری منجر شود. در تصویر زیر مشاهده می‌کنید که قیمت بیت کوین و تون کوین از سال ۲۰۲۲ تا اوایل ۲۰۲۳ کاملاََ هم‌جهت بوده‌اند. اما از آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳)، این دو ارز رفتارهای متفاوتی از خود نشان داده‌اند؛ به‌گونه‌ای که مسیر آنها به مرور، کامل از هم جدا شده است.
این رفتار قیمتی می‌تواند تحت‌تأثیر جریان‌های سرمایه‌گذاری قرار بگیرد. زمانی که سرمایه‌گذاران تصمیم به جابه‌جایی سرمایه‌های خود بین ارزهای مختلف می‌گیرند، ممکن است بین تون کوین و بیت کوین سرمایه خود را جابجا کنند. این جابه‌جایی‌ها باعث شده که تون کوین یک روند نزولی به خود بگیرد و حرکت قیمت این ارز مخالف بیت کوین شود.
بیشتر بخوانید: بهترین توکن های شبکه تون
در نهایت، داده‌های تاریخی قیمت‌های این دو ارز نشان می‌دهد که رفتار قیمتی آنها به‌طور پیوسته در حال تغییر است. در برخی از دوره‌ها، ممکن است همبستگی منفی قوی‌تری بین قیمت‌ها مشاهده شود؛ درحالی‌که در زمان‌های دیگر، این همبستگی ممکن است ضعیف‌تر شود.
همبستگی منفی بایننس کوین (BNB) با بیت کوین (BTC) نسبت به دیگر ارزهایی که در این مقاله معرفی کردیم، کمتر است. داده‌های قیمتی روی چارت نشان می‌دهد زمانی که بیت کوین در کف بلندمدت، یعنی ۱۵ هزار دلار تا ۲۵ هزار دلار در حال نوسان بوده، بایننس کوین (نمودار قرمز) دچار نوسانات بسیار شدیدی شده است؛ حتی در یک بازه مشخص به سمت کف قیمت جدید رفته و روندی مخالف بیت کوین به خود گرفته است.
در مواقع خاصی نیز، ممکن است بایننس کوین و بیت کوین همبستگی منفی بیشتری داشته باشند. برای مثال، اگر صرافی Binance اعلامیه‌ای مثبت درباره توسعه زیرساخت‌های خود یا برنامه‌های توکن‌سوزی ارائه دهد، ممکن است BNB افزایش قیمت را تجربه کند؛ حتی اگر بیت کوین در همان زمان تحت فشار فروش قرار گیرد. این وضعیت نشان‌دهنده نقش مستقل BNB در بازار است که از عملکرد صرافی بایننس و تقاضای داخلی برای این توکن نشأت می‌گیرد.
همبستگی منفی بیت کوین با میم کوین‌ها اغلب ناشی از طبیعت خاص و غیرقابل‌پیش‌بینی این دسته از ارزهای دیجیتال است. میم کوین‌ها برخلاف بیت کوین که به‌عنوان یک دارایی پایه و قابل‌پیش‌بینی‌تر در بازار عمل می‌کند، به شدت به ترندهای اجتماعی، رفتار جامعه طرفداران و حمایت افراد مشهور وابسته هستند. این وابستگی می‌تواند باعث شود که میم کوین‌ها در زمانی که بیت کوین در حال نزول است، عملکرد مثبتی از خود نشان دهند.
برای مثال، در بازارهای نزولی که بیت کوین و بسیاری از ارزهای دیجیتال اصلی با افت قیمت مواجه می‌شوند، میم کوین‌ها مانند دوج کوین (DOGE) و شیبا اینو (SHIB)، گاهی اوقات به دلیل تبلیغات در رسانه‌های اجتماعی یا حمایت افرادی مانند ایلان ماسک، رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند. این رفتار به دلیل جذابیت فرهنگی و روانی میم کوین‌ها است که به‌جای اصول بنیادی بازار، بیشتر به هیجانات و رفتارهای جامعه متکی هستند.
بیشتر بخوانید: آینده شیبا اینو چه خواهد شد؟
از دیگر نمونه‌ها می‌توان به میم کوین‌هایی مانند پپه (PEPE) و فلوکی اینو (Floki Inu) اشاره کرد که در برخی مقاطع توانسته‌اند در شرایط نامساعد بازار، افزایش قیمت قابل‌توجهی داشته باشند. این پدیده نشان می‌دهد که میم کوین‌ها می‌توانند یک فرصت منحصربه‌فرد برای سرمایه‌گذارانی باشند که به‌دنبال دارایی‌هایی با رفتار متفاوت و مستقل از بیت کوین هستند. البته باید توجه داشت که این رفتارها می‌توانند بسیار پرریسک و ناپایدار باشند.
معروف ترین ارزهایی که مخالف روند بیت کوین هستند عبارتند از: اتریوم، دوج کوین، بایننس کوین، سولانا، تون کوین و برخی از میم کوین‌های معروف مانند پپه و شیبا.
همبستگی بیت کوین بهمعنای رابطه یا ارتباط قیمت بیت کوین با دیگر دارایی‌ها یا بازارها است. در این زمینه، همبستگی می‌تواند به دو صورت مثبت یا منفی باشد.
با مطالعه ضریب همبستگی می‌توانید ارزهایی را انتخاب کنید که ریسک پرتفوی شما را کاهش دهند؛ به این ترتیب که ارزهایی با همبستگی منفی با بیت کوین می‌توانند به تنوع سبد سرمایه‌گذاری کمک کنند.
در این مقاله، ۶ ارز دیجیتال معرفی شدند که هر کدام به نوعی مستقل از بیت کوین هستند و امکانات و اهداف منحصربه‌فردی دارند. این ارزها نشان می‌دهند که دنیای ارزهای دیجیتال بسیار وسیع‌تر از بیت کوین است و هر کدام از این ارزها می‌توانند در بخش‌های مختلف این اکوسیستم نقش‌های مهمی ایفا کنند. آنها نه تنها گزینه‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را فراهم می‌کنند؛ بلکه پتانسیل‌های جدیدی برای تکنولوژی‌های بلاک چین و کاربردهای آن در زندگی روزمره ایجاد می‌کنند.
بااین‌حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، تحقیق و آگاهی از ریسک‌ها و مزایای هر ارز دیجیتال پیش از سرمایه‌گذاری ضروری است.
