داده‌های جدید تورم ایالات متحده امید تازه‌ای را به بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال تزریق کرده است. پس از کاهش ۲۹ درصدی از سقف تاریخی، بیت کوین نشانه‌هایی از بازیابی نشان می‌دهد. تحلیل بیت کوین در شرایط فعلی نشان می‌دهد که این بازگشت قیمت بیت کوین می‌تواند پایان روند نزولی باشد یا صرفاً یک تنفس کوتاه‌مدت در مسیر نزولی محسوب شود؟
به گزارش نیوز بی‌تی‌سی (News BTC)، داده‌های تورم آمریکا موجی از خوش‌بینی تازه را به بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال تزریق کرده است. دادهها نشان می‌دهد که در ژانویه، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است، به ۲.۵ درصد کاهش یافت که دقیقاً مطابق با پیش‌بینی‌ها بود. همچنین شاخص کور PCE با ۲.۶ درصد نیز مطابق با پیش‌بینی‌ها گزارش شد که نشان‌دهنده اولین کاهش در تورم PCE از سپتامبر ۲۰۲۴ است.
داده‌های جدید، عملکرد پایدار را هم در مقایسه سالانه و هم ماهانه تأیید می‌کند. شاخص PCE در سطح ۲.۵ درصد سالانه باقی مانده، در حالی که شاخص کور PCE از ۲.۸ درصد قبلی (و حتی ۲.۹ درصد در بازنگری‌های پیشین) به ۲.۶ درصد رسیده که نشان‌دهنده بهبود ۳۰ واحد پایه‌ای است. این قرائت، پایین‌ترین مقدار سالانه از آگوست ۲۰۲۴ بوده و اولین کاهش شاخص PCE سالانه در چهار ماه اخیر است. این ارقام نشان می‌دهد که کاهش فشارهای تورمی می‌تواند به تدریج احساسات بازار را تغییر دهد و باعث رشد قیمت بیت کوین شود.
تحلیلگر ارزهای دیجیتال، باخ (BACH)، سریعاً در پلتفرم ایکس واکنش نشان داد و بر ماهیت مثبت این دادهها تأکید کرد. او در تحلیل بیت کوین خود اشاره کرد که این عدد PCE، پایین‌ترین قرائت سالانه از آگوست ۲۰۲۴ تاکنون است و به بازنگری ۳۰ واحد پایه‌ای به عنوان یک بهبود قابل توجه اشاره کرد. اگرچه او در مورد خوش‌بینی بیش از حد هشدار داد، اما اظهار داشت:
این یک تفاوت بزرگ است و در واقع برای بازارها مثبت است! ممکن است همچنان شاهد برخی حرکات نوسانی در کف قیمت بیت کوین باشیم، اما این روند صعودی تمام نشده است! گستره اعتباری با وجود همه اینها همچنان محدود است، که نشانه‌ای است از اینکه بازارهای اعتباری ریسکی نمی‌بینند!
اشاره باخ به گستره اعتباری محدود، نکته‌ای کلیدی در تحلیل قیمت بیت کوین است. این مفهوم بیانگر تفاوت میان بازده اوراق قرضه با ریسک بالا و اوراق دولتی کم‌ریسک است. محدود بودن این گستره نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان تمایل به پذیرش ریسک دارند و نگرانی عمده‌ای در مورد شرایط اقتصادی احساس نمی‌کنند، که این امر می‌تواند برای دارایی‌های پرریسک مانند BTC و سایر ارزهای دیجیتال مثبت باشد.
پس از انتشار این دادهها، قیمت بیت کوین به بالای ۸۴,۰۰۰ دلار بازگشت، که نشان‌دهنده افزایش ۳.۵ درصدی از زمان انتشار گزارش و حدود ۷.۵ درصد از پایین‌ترین قیمت دیروز یعنی ۷۸,۲۵۸ دلار است. رشد بیت کوین پس از هفته‌ای رخ می‌دهد که BTC با کاهش ۱۸ درصدی مواجه شده و از ۹۶,۰۰۰ دلار کاهش یافته بود.
آلت کوین‌ها نیز به طور مشابه افزایش یافتند؛ قیمت اتریوم (ETH) ۵.۸ درصد، ریپل (XRP) ۹.۲ درصد و سولانا (SOL) ۱۶ درصد رشد کردند. قابل توجه است که رالی سولانا همزمان با خبر راه‌اندازی قراردادهای آتی سولانا توسط گروه سی‌ام‌ای (CME Group) در ۱۷ مارس، در انتظار بررسی نظارتی CFTC، رخ می‌دهد. این اقدام CME گامی مهم در پذیرش سولانا در بازارهای مالی سنتی محسوب می‌شود و نشان‌دهنده افزایش توجه نهادهای مالی به ارزهای دیجیتال فراتر از بیت کوین و اتریوم است. معرفی قراردادهای آتی سولانا می‌تواند به افزایش نقدینگی و کاهش نوسانات این ارز دیجیتال در بلندمدت کمک کند.
کوین (Kevin)، تحلیلگر معروف ارزهای دیجیتال در شبکه اجتماعی ایکس نیز درباره پیامدهای انتشار PCE اظهار نظر کرد و گفت:
قراردادهای آتی نرخ بهره فدرال رزرو CME در حال حاضر پس از گزارش PCE، احتمال کاهش نرخ بهره در ژوئن را به ۵۳.۷ درصد افزایش داده است. این رقم از کمتر از ۵۰ درصد افزایش یافته است. این خبر خوبی برای آینده قیمت بیت کوین است.
فراتر از داده‌های PCE، سیگنال‌های کلان اقتصادی گسترده‌تر می‌تواند به بازیابی بازار و رشد بیت کوین کمک کند. جولین بیتل (Julien Bittel)، رئیس تحقیقات کلان در گلوبال ماکرو اینوستور (Global Macro Investor)، دیدگاه خود را در پلتفرم ایکس به اشتراک گذاشت. او نوسانات فعلی بازار، به ویژه در قیمت BTC را به سخت‌تر شدن شرایط مالی در سه‌ماهه چهارم سال گذشته نسبت می‌دهد که باعث کاهش نقدینگی و کند شدن سورپرایزهای اقتصادی شده است. بیتل معتقد است که این شرایط اکنون در حال معکوس شدن هستند:
شرایط مالی در ۲ ماه گذشته به سرعت در حال آسان‌تر شدن است؛ دلار پایین‌تر، بازده اوراق قرضه پایین‌تر، نفت پایین‌تر و این موارد زمینه را برای بازیابی دادهها به زودی فراهم می‌کند.
او همچنین در تحلیل تکنیکال بیت کوین خاطرنشان کرد که قیمت بیت کوین اکنون کاملاً تأثیرات سخت‌گیری اخیر را منعکس می‌کند، و با شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۲۳ که نشان‌دهنده بیشترین حالت اشباع فروش از آگوست ۲۰۲۳ است او توصیه کرد:
وقتی دیگران می‌ترسند، شما حریص باشید.
بیتل در تحلیل بیت کوین ارتباط مستقیمی میان شرایط کلان اقتصادی و بازار ارزهای دیجیتال برقرار می‌کند. او استدلال می‌کند که نوسانات اخیر در بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه در BTC، نتیجه مستقیم سخت‌تر شدن شرایط مالی در سه‌ماهه چهارم سال گذشته بوده است. این شرایط باعث کاهش نقدینگی در بازار و در نتیجه افزایش فشار فروش شده است. با این حال، با معکوس شدن این روند و آسان‌تر شدن شرایط مالی، بیتل در تحلیل خود انتظار دارد که بازار ارزهای دیجیتال نیز به تدریج بازیابی شود و شاهد رشد بیت کوین باشیم.
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، بازگشت قیمت بیت کوین به ۸۵,۰۰۰ دلار، امیدواری معامله‌گران مبنی بر اینکه کف قیمت شکل گرفته را با مشکل مواجه کرده است؛ چرا که BTC برای بسته شدن روزانه با کندل بالاتر تلاش می‌کند. معامله‌گران بیت کوین با دیدن این بازگشت قیمت، امیدوار بودند که کف قیمت شکل گرفته باشد، اما عدم توانایی بیت کوین در تثبیت قیمت بالاتر در بازه روزانه، این امیدواری را با تردید مواجه کرده است.
داده‌های TRDR.io نشان می‌دهد که بیت کوین هنگام سقوط به پایین‌ترین قیمت سال ۲۰۲۵ در ۷۸,۳۰۰ دلار، سفارش خرید نقدی قوی در صرافی کوین بیس (Coinbase) دریافت کرد. تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌دهد که آنچه هنوز مشخص نیست این است که آیا خریداران قادر خواهند بود حجم خرید بیت کوین کافی برای حفظ روند فعلی خود فراهم کنند یا خیر.
مگنوس (Magus)، تحلیلگر و تریدر BTC، پیشنهاد کرد که محتمل‌ترین مسیر پیش روی بیت کوین، ایجاد نوسان در محدوده ۷۲,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار برای چندین هفته است. او در پستی در پلتفرم ایکس، نموداری را به اشتراک گذاشت و گفت:
انتظار دارم قیمت بیت کوین اکنون محدوده‌ای مانند این ایجاد کند.
علاوه بر نبود تقاضای نقدی قوی برای خرید بیت کوین، فلو هورس (The Flow Horse)، تحلیلگر معروف، اضافه کرد که بازده BTC در طول آخر هفته می‌تواند بر اساس تفسیر تریدرها از اظهارات رئیس جمهور ترامپ در طول آخر هفته کاهش یابد. فلو هورس در پلتفرم ایکس گفت:
حدس می‌زنم که بازده بیت کوین در آخر هفته‌ها به دلیل هر آنچه ترامپ قبل از باز شدن معاملات آتی یکشنبه می‌گوید، منفی‌تر از آنچه قبلاً بوده، خواهد شد.
او همچنین اشاره کرد که بازارهای مالی سنتی از بیت کوین به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر اظهارات احتمالی ترامپ، قبل از باز شدن معاملات آتی در روز یکشنبه استفاده می‌کنند، که این امر می‌تواند فشار بیشتری را بر قیمت بیت کوین در طول آخر هفته وارد کند.
در حالی که اجماع میان معامله‌گران به نظر می‌رسد حرکت قیمتی پر نوسان برای BTC در هفته‌های آینده را پیش‌بینی می‌کند، کاهش ۲۹ درصدی از سقف تاریخی ۱۱۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین غیرعادی نیست. همانطور که توسط اینترن (intern)، تحلیلگر و معامله‌گر ارزهای دیجیتال اشاره شده، اصلاحات ۳۰ درصدی در بازارهای صعودی بیت کوین امری عادی است و از لحاظ تاریخی، این اصلاحات فرصت‌های خرید بیت کوین مطلوبی بوده‌اند.
بر اساس داده‌های تاریخی، معامله‌گر اینترن در تحلیل بیت کوین خود تأکید می‌کند که چنین اصلاحاتی نه تنها طبیعی هستند بلکه از نظر تاریخی، بهترین زمان‌ها برای ورود به بازار و انباشت BTC محسوب می‌شوند. بررسی چرخه‌های قبلی بازار صعودی بیت کوین نشان می‌دهد که اصلاحات موقت، بخشی جدایی‌ناپذیر از روند کلی صعودی و رشد بیت کوین هستند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین و بررسی این سطوح قیمتی می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری برای خرید بیت کوین کمک کند. پیش‌بینی قیمت بیت کوین در شرایط فعلی، نیازمند توجه به این سطوح کلیدی و روندهای بازار است.
داده‌های تورم مثبت ایالات متحده، همراه با بهبود شرایط مالی، نشانه‌های امیدبخشی برای بازیابی بازار ارزهای دیجیتال و رشد بیت کوین فراهم کرده است. پس از اصلاح قابل توجه ۲۹ درصدی بیت کوین از سقف تاریخی، بازار نشانه‌هایی از ثبات را نشان می‌دهد، اگرچه تحلیلگران انتظار دارند نوسانات در کوتاه‌مدت ادامه یابد.
تاریخچه BTC نشان می‌دهد که اصلاحات ۳۰ درصدی در بازارهای صعودی امری عادی است و اغلب فرصت‌های خرید بیت کوین مناسبی ارائه می‌دهد. با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ژوئن به ۵۳.۷ درصد و نشانه‌های بهبود اقتصادی، سرمایه‌گذاران ممکن است با احتیاط خوش‌بین باشند، در حالی که منتظر تثبیت قیمت بیت کوین در محدوده جدید هستند. تحلیل تکنیکال بیت کوین و پیش‌بینی قیمت بیت کوین در این شرایط، راهنمای مناسبی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.
