اعلام تعرفه‌های جدید تجاری توسط دونالد ترامپ (Donald Trump) باعث سقوط چشمگیر ۸.۵ درصدی قیمت بیت کوین در یک روز شد، در حالی که شاخص S&P ۵۰۰ در همان روز با افزایش ۰.۷ درصدی به کار خود پایان داد. این تفاوت فاحش در واکنش بازارها، نگرانی‌های جدی درباره تأثیر سیاست‌های اقتصادی جدید آمریکا بر آینده ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است.
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، اخیراً رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ اعلام کرد که تعرفه‌های تجاری متقابل جهانی را اعمال خواهد کرد. این خبر که در تاریخ ۲ آوریل منتشر شد، واکنش‌های متفاوتی را در بازارهای مالی مختلف به دنبال داشت. ارزهای دیجیتال به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از سهام آمریکا تحت تأثیر بعد منفی این خبر قرار گرفتند.
این تفاوت قابل‌توجه در واکنش بازارها نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال همچنان در شرایط اقتصادی نامطمئن، همبستگی بیشتری با دارایی‌های پرریسک دارند تا دارایی‌های امن.
چارلز ادواردز (Charles Edwards)، بنیانگذار صندوق سرمایه‌گذاری کمّی ارزهای دیجیتال کپریول (Capriole)، در تحلیل اخیر خود درباره تأثیر تعرفه‌های تجاری بالاتر از حد انتظار آمریکا هشدار داده است.
ادواردز اشاره می‌کند که نظرسنجی چشم‌انداز کسب و کار فدرال رزرو فیلادلفیا (BOS) نشان‌دهنده سطوح عدم اطمینانی است که تنها سه بار از ابتدای هزاره جدید مشاهده شده است:
۱. سال ۲۰۰۰ ۲. سال ۲۰۰۸ ۳. سال ۲۰۲۲
در حالی که هیچ تضمینی برای چشم‌انداز آینده وجود ندارد (این معیار سیگنال‌های غلط هم دارد)، این داده‌ای است که قبلاً در مناطق با ریسک بسیار بالا دیده‌ایم و به ما می‌گوید که باید ذهن بسیار بازی داشته باشیم.
به گزارش کریپتوپوتیتو (CryptoPotato)، بر اساس تحلیل پلتفرم آنالیز آنچین سنتیمنت، بازار به شیوه‌ای که هواداران ارزهای دیجیتال انتظار داشتند، واکنش نشان نداده است. از زمان تأیید تعرفه‌ها توسط ترامپ، بیت کوین حداقل ۵,۰۰۰ دلار از ارزش خود را از دست داده است و اکثر آلت کوین‌ها در وضعیت نزولی قرار گرفته‌اند.
بسیاری از تحلیلگران ارزهای دیجیتال استدلال می‌کردند که عدم اطمینان در بازارهای مالی سنتی می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت انتقال پول خود از سهام و اوراق قرضه به ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی جایگزین سوق دهد. با این‌حال، واکنش اصلی سرمایه‌گذاران تاکنون جریان ورودی سرمایه به پناهگاه‌های امن سنتی‌تر مانند طلا و نقره بوده است.
طلا پس از یک افزایش ۲۰ درصدی در سه ماه، اکنون در حدود ۳,۱۹۰ دلار معامله می‌شود. در همین بازه زمانی، ارزهای دیجیتال عمدتاً با شاخص S&P ۵۰۰ همبستگی داشته و تنها موارد موقتی عدم همبستگی را ثبت کرده‌اند.
تعرفه‌های ترامپ با هدف تشویق شهروندان آمریکایی به خرید کالاهای داخلی به جای محصولات بین‌المللی طراحی شده‌اند. این سیاست مزایا و معایبی دارد که می‌تواند بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.
در حالی که تعرفه‌های تجاری می‌تواند تأثیر منفی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشد، یک نقطه امیدبخش برای دارایی‌های ارز دیجیتال و پرریسک می‌تواند در قالب افزایش نقدینگی جهانی ظاهر شود.
در ایالات متحده، فدرال رزرو قبلاً شروع به کاهش سیاست مالی سختگیرانه کرده است، با شرط‌بندی‌های متفاوت برای بازگشت به تسهیل کمّی (QE).
«چقدر طول می‌کشد تا چاپگر پاول شروع به کار کند؟» – این سؤالی است که چارلز ادواردز مطرح می‌کند.
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که یک ورودی بزرگ در عرضه پول M۲ در راه است، چیزی که از نظر تاریخی باعث صعود قابل‌توجه قیمت ارزهای دیجیتال شده است.
تحلیلگر کالین تاکز کریپتو در یک رشته توییت این هفته پیش‌بینی کرد:
برداشت بزرگ (مهم‌ترین مشاهده) این است که یک ورودی بزرگ M۲ در راه است. تاریخ دقیق آن کمتر مهم است.
در حالی که بازار ارزهای دیجیتال همچنان به صورت منفی واکنش نشان می‌دهد، دو دیدگاه متفاوت درباره آینده این بازار وجود دارد:
برخی از تحلیلگران بر این باورند که تعرفه‌ها در نهایت در ماه‌های آینده موجب ایجاد روند صعودی خواهند شد، زیرا کشورها تسلیم می‌شوند و تعرفه‌های خود علیه ایالات متحده را کاهش می‌دهند. آنها اصرار دارند که این یک سناریوی درد کوتاه‌مدت، سود بلندمدت است، بنابراین خرید بیت کوین برای آنها منطقی به نظر می‌رسد.
دیگران معتقدند بازارهای ارز دیجیتال و سهام در انتظار یک دوره طولانی و دشوار هستند. این دیدگاه بر اساس تجربیات قبلی جنگ‌های تجاری و تأثیر منفی آنها بر اقتصاد جهانی شکل گرفته است.
با توجه به شرایط فعلی بازار و ریسک‌های پیش رو، سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های هوشمندانه‌ای را برای مدیریت دارایی‌های خود در نظر بگیرند:
۱. تنوع‌بخشی سبد دارایی: تقسیم سرمایه بین دارایی‌های مختلف از جمله ارزهای دیجیتال، طلا، سهام و دیگر دارایی‌ها
۲. استفاده از استراتژی ورود تدریجی: به جای سرمایه‌گذاری یکجا، می‌توان با روش DCA (میانگین‌گیری قیمت دلاری) ریسک را کاهش داد
۳. توجه به سطوح حمایتی کلیدی: رصد سطوح ۹۱,۰۰۰ و ۷۱,۰۰۰ دلار برای قیمت بیت کوین به منظور ورود یا خروج هوشمندانه
۴. آمادگی برای نوسانات بیشتر: حفظ نقدینگی کافی برای استفاده از فرصت‌های احتمالی در صورت کاهش قیمت‌ها
شواهد نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال در کوتاه‌مدت با چالش‌های جدی مواجه هستند، اما عوامل دیگری مانند افزایش احتمالی نقدینگی و عرضه پول M۲ می‌تواند در میان‌مدت و بلندمدت به نفع آنها عمل کند.
آیا شما برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال خود در این شرایط پرنوسان آماده هستید؟ اکنون زمان مناسبی برای بازنگری در استراتژی سرمایه‌گذاری و آمادگی برای فرصت‌های پیش رو است.
