صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری آنلاین است که به خاطر ویژگی‌های متمایزی که دارند، مورد استقبال بسیاری از سرمایه‌گذاران، به ویژه سرمایه گذاران علاقه مند به بازار سرمایه قرار گرفته‌اند.
یکی از مهمترین و رایج‌ترین این صندوق‌های سرمایه گذاری بورسی، صندوق سهامی است. صندوق‌های سهامی انواع مختلفی دارند و مشکلاتی مانند نداشتن وقت یا دانش کافی را برای سرمایه‌گذاران حل می‌کنند. به همین دلیل هم برای سرمایه‌گذاران مبتدی یا کسانی که پرمشغله هستند، یک گزینه بسیار خوب برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها از انواع مختلفی برخوردارند و تعداد زیادی دارند. به همین خاطر، سرمایه‌گذاران با توجه به اهداف و انتظارات مالی که دارند، می‌خواهند بهترین صندوق سهامی را انتخاب کنند. بهتر است سرمایه‌گذاران در زمان اقدام به انتخاب بهترین صندوق سهامی در ایران به 7 نکته مهم توجه داشته باشند. این 7 نکته را در ادامه توضیح خواهیم داد.
1. روند بازار: اولین نکته‌ای که برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید در نظر داشت، روند بازار است. ممکن است این سوال پیش بیاید که روند بازار به چه معنی است؟ در واقع، روند بازار به معنی آن است که کلیت بازار روند صعودی دارد یا مسیری نزولی طی می‌کند. در این مسیر، ورود پول به بازار سهام صورت می‌گیرد یا پول از آن خارج می‌شود. زمانی که بازار سهام با ورود پول مواجه است، معمولا بازار سهام با رشد همراه است. رشد بازار سهام به این معنی است که صندوق‌های سهامی معتبر پتانسیل رشد قیمت خوبی خواهند داشت. دامنه رشد بازدهی صندوق‌های سهامی نیز با توجه به انواع مختلفی که دارند، متفاوت است. به عنوان مثال، در زمان رونق بازار سهام می‌توان انتظار داشت که صندوق‌های اهرمی بازدهی بیشتری نسبت به دیگر صندوق‌های سهامی داشته باشند. در این صورت، انتخاب یک صندوق اهرمی مناسب بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است. البته این نکته را باید در نظر داشت که هر چه میزان بازدهی صندوق سهامی موردنظر بیشتر شود، میزان ریسک آن هم افزایش پیدا می‌کند. بنابراین افراد سرمایه‌گذار در صندوق‌های سهامی باید نسبت به میزان ریسک‌پذیری خود آگاه باشند. صندوق‌های اهرمی در شرایط افت بازار ریسک بیشتری نسبت به سایر صندوق‌های سهامی دارند.
2. محاسبه حباب اسمی: دومین نکته که برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید در نظر داشت، حباب اسمی است. بهتر است زمانی که حباب صندوق سهامی موردنظر بالا است، اقدام به خرید آن نکنیم. اما اصلا حباب اسمی چیست و چطور محاسبه می‌شود؟ حباب اسمی به اختلاف قیمت معاملاتی هر واحد از صندوق سهامی در بازار با NAV هر واحد سرمایه‌گذاری آن گفته می‌شود. محاسبه حباب اسمی صندوق سهامی کار ساده‌ای است. برای محاسبه حباب اسمی صندوق سهامی موردنظر، باید اختلاف قیمت معاملاتی هر واحد از صندوق را با NAV هر واحد به دست بیاوریم سپس آن را بر قیمت معاملاتی هر واحد تقسیم کنیم و حاصل در در عدد 100 ضرب نماییم. به این ترتیب می‌توان نسبت به درصد حباب اسمی صندوق سهامی موردنظر آگاه شویم و بعد اقدام به انتخاب بهترین صندوق سهامی نماییم. برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید توجه داشت که حباب صندوق سرمایه‌گذاری موردنظر، هر چه کم‌تر یا نزدیک به صفر باشد.
3. بازارگردانی و نقدشوندگی: یک نکته مهم دیگر برای انتخاب بهترین صندوق سهامی، توجه به ارزش و حجم معاملات است. صندوق سهامی که ارزش معاملات بالایی دارد، نشان دهنده این است که از بازارگردانی و نقدشوندگی مناسبی برخوردار است. بنابراین برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید این نکته را در نظر داشت که ارزش معاملات یا حجم معاملات صندوق سهامی موردنظر در چه اندازه‌ای است.
4. سابقه و طول عمر صندوق: سابقه صندوق از دیگر نکاتی است که باید برای انتخاب بهترین صندوق سهامی در نظر داشته باشیم. هر چه سابقه صندوق بیشتر باشد، نشان دهنده این نکته است که گروه مالی صندوق سهامی موردنظر، مورد اطمینان‌تر و خوشنام‌تر است. سابقه صندوق نیز نشان می‌دهد که صندوق سهامی موردنظر تا چه حدی توانسته در نوسانات بازار سهام در بازه‌های زمانی مختلف، بازدهی به دست بیاورد.
5. توجه به صنایع و اخبار اثر گذار روی آن ها برای انتخاب بهترین صندوق بخشی:
اخبار و تحولات مربوط به صنایع می‌توانند به طور مستقیم بر وضعیت بازار و صندوق‌های سهامی، به ویژه صندوق‌های بخشی که سبد دارایی خود را از سهام یک صنعت مشخص در بازار سهام تشکیل می‌دهند، تأثیر بگذارند. در چنین موقعیتی، سرمایه‌گذار باید با توجه به صنعت مورد نظر، سبد دارایی صندوق و شرایطی که صندوق بخشی موردنظرش دارد، اقدام به انتخاب آن صندوق برای سرمایه‌گذاری کند.
6. ارزش دارایی صندوق‌ها: کل ارزش خالص دارایی صندوق‌های سهامی، نشان می‌دهد که صندوق سهامی موردنظر تا چه اندازه توانسته سرمایه‌گذاران را جذب کند. ارزش دارایی یا همان حجم صندوق، نشان می‌دهد تا چه اندازه توانسته اعتماد برای سرمایه‌گذاری به دست بیاورد. هر چه صندوقی بزرگتر باشد، معمولا برای سرمایه‌گذاری بهتر است.
7. توجه به شاخص هم‌وزن و سایر شاخص‌های بازار: نکته پایانی در انتخاب بهترین صندوق سهامی این است که به شاخص‌ها توجه کنیم. در این مسیر نه تنها شاخص کل، بلکه شاخص هم وزن نیز اهمیت دارد. در صورتی که شاخص هم‌وزن بیش از شاخص کل رشد کرده است، در واقع نشان می‌دهد که سهام شرکت‌های کوچک‌تر موجود در بازار سهام در حال رشد هستند و گزینه بهتری در مقایسه با شرکت‌های بزرگ به حساب می‌آیند. البته در اینجا می‌توان از صندوق شاخصی هم وزن نیز برای سرمایه‌گذاری استفاده کرد. از سوی دیگر، زمانی که شاخص کل رشد بیشتری نسبت به شاخص هم وزن دارد، مشخص می‌شود که سهام شرکت‌های بزرگ بیش از شرکت‌های کوچک رشد می‌کنند. در این حالت بهتر است صندوق‌های سهامی را انتخاب کرد که سبد دارایی‌شان مبتنی بر شاخص کل باشد.
